在韩国股票市场上□●，存储芯片概念股也大幅走高，SK海力士盘中一度大涨近8%=▼，创出历史新高；三星电子盘中涨幅也一度超过3%，距离上周四创下的历史新高仅一步之遥。当天◁=▪，有消息称，SK海力士将独家向

　　消息面上，当地时间周一，美光科技宣布▪▲，位于新加坡现有NAND闪存制造园区内的先进晶圆制造厂正式破土动工▲●▲，计划未来十年投资约240亿美元，预计2028年下半年投产。这笔投资将创造约1600个就业岗位。该工厂将成为新加坡首座双层晶圆制造工厂，建成后将提供约70万平方英尺的无尘室空间。此次投资聚焦NAND闪存领域，将有助于美光满足人工智能（AI）驱动的对NAND闪存不断增长的市场需求。国内厂商同步受益▼，佰维存储▷、朗科科技等企业2025 年归母净利润预计同比大幅增长-□▼，部分企业在AI新兴端侧领域保持高速增长，晶圆级先进封测制造项目推进顺利=◆☆，正按客户需求开展打样和验证工作。

　　招商证券认为，2026年第一季度各品类存储价格环比涨幅超预期★◆，预计2026年全年全球存储供给整体维持偏紧状态，AI需求增长持续高于产能扩张速度，其他消费类存储和利基型存储受到产能挤压和下游恐慌备货等因素，价格涨幅也远超常规水平。今年国内存储产业链多环节都将受益于缺货涨价浪潮。

　　值得注意的是，在全球存储芯片严重短缺的背景下，不仅是美光，其主要竞争对手韩国三星电子和SK海力士均宣布了扩产计划，并将部分设施的投产时间提前•●。SK海力士的一位高管近期表示◆，随着存储芯片需求的激增给全球供应带来压力，该公司计划将一座新工厂的投产时间提前三个月•▷，并将于2月开始运营另一座新工厂◁…●。

　　不过，分析师仍然表示◁…，存储芯片供应短缺的情况可能会持续至2027年年底。

　　对于何时及如何涨价，业内人士预测，IC设计行业的涨价态势预计最快在春节过后就会明朗。对于已经跟客户谈妥的订单价格或许很难变动，但如果要追加订单，那么原本因为订单量大而给的价格折扣就会缩水△○。 至于新推出的产品，价格也自然可以有调涨空间▼○。

　　在海外，芯片设计涨价已现明确迹象。模拟芯片全球头部企业亚德诺计划自2026年2月1日起全线涨价，其中普通商用级产品涨幅普遍在10%-15%之间，工业级产品涨幅约15%-▼。此外，德州仪器启动覆盖3300余款料号的全球性涨价计划，约9%的料号涨幅突破100%=，主要集中于停产料号或极低利润产品；55%的料号涨幅则落在15%-30%区间▽◇。

　　从投资层面来看▪☆，中银国际指出，中国半导体芯片行业正处于追赶关键期▪▽=，未来具备巨大市值增长潜力-◁◆；中泰证券认为，2026年长线资金入市将为科技板块提供支撑，主题投资或反复活跃。

　　华源证券表示◇，台积电披露25Q4实现营业收入337亿美元（yoy+25△▷▽.5%），印证AI产业蓬勃发展带动上游供应链进入景气上行周期。大模型的持续迭代显著提振上游供应链的扩产动能=△▽，考虑到国内先进存储及先进制程的国产化节奏…=☆，预计有望带动上游产业链进入业绩加速上行周期=。

　　东海表示，受益于AI浪潮□，国内相关A股标的预估2025全年业绩实现大幅增长，建议关注算力芯片▲、设备、存储等相关标的。

　　开源指出▼◆，本轮被动元件涨价不同于以往消费电子需求为主的周期，随着AI服务器▼◇、新能源汽车★、工业控制等下游新兴领域需求快速增长，以及国内厂商在高端品类的持续渗透，本轮产业上行周期有望更长、更有持续性▽。